Fiscalidad

Fiscalidad de Warrants

Las rentas derivadas de la titularidad de los warrants, se considera como una emisión de valores negociables que no representa la captación y utilización de capitales ajenos, y que por tanto no originan rendimientos obtenidos por la cesión a terceros de capitales propios. Bajo esta premisa, su tratamiento fiscal es el siguiente:

Las rentas derivadas de la venta del warrant se considerarán ganancias o pérdidas patrimoniales.

Cálculo de la ganancia o pérdida patrimonial

Para calcular la ganancia o pérdida se tienen en cuenta la diferencia entre el precio de venta y el valor de adquisición más los gastos y tributos de la operación.

En el supuesto de obtener beneficios con el ejercicio o venta del warrant, la renta se considerará ganancia patrimonial. La renta se calcula de la siguiente forma:

Call warrant = precio de liquidación – precio de ejercicio
Put warrant = precio de ejercicio – precio de liquidación

Si llegado el vencimiento, el warrant no se hubiera ejercitado, y no diese lugar a ningún tipo de liquidación, se producirá una pérdida patrimonial fiscalmente computable por el importe del valor de adquisición del warrant.

Integración en la base imponible del IRPF y tipo de gravamen
  • Las ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de warrants se integran en la base imponible del ahorro del IRPF.
  • La tributa a un tipo del 21% por los primeros 6.000 €, de 6.000 € hasta 24.000 € al 25% y a partir de 24.000 € al 27%.

Compensación de Minusvalías/Pérdidas
  • Las pérdidas patrimoniales derivadas de warrants se podrán compensar únicamente con ganancias patrimoniales procedentes de transmisiones patrimoniales.
  • Si el resultado de la compensación arrojase saldo negativo su importe sólo se podrá compensar con el saldo positivo de compensar ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de transmisiones patrimoniales, que se ponga de manifiesto durante los cuatro años siguientes.
Retención

Las ganancias patrimoniales derivadas de warrants no están sujetas a retención a cuenta del IRPF.

* Información con carácter general y sin carácter exhaustivo de la fiscalidad aplicable a los warrants, de conformidad con la legislación estatal, sin perjuicio de los regímenes tributarios forales.